广汇汽车全资子公司汇通信诚租赁“信诚3号”优先级证券跟踪评级提升最高至Aaa(sf),获得国际评级机构穆迪认可

2022-11-23

一、国际评级机构穆迪提升了汇通信诚租赁于2021年12月发行的“信诚3号”优先级证券评级,最高至Aaa(sf)

 

2022年10月31日,国际评级机构穆迪完成了 “信诚3号”的跟踪评级,优先A1级由Moody’s国际评级Aa1 (sf)提升至Aaa(sf);优先A2级由Moody’s国际评级Aa1 (sf)提升至Aaa(sf);优先B级由Moody’s国际评级A2 (sf)提升至Aa3(sf)。本次跟踪评级的提升,代表了国际评级机构对汇通信诚租赁资产运营能力与“信诚系列ABN”交易安排的认可。

 

二、“信诚系列ABN”对标国际标准,回归资产证券化本源,无主体兜底,获得专业投资机构的青睐

 

“信诚系列ABN”引入国际先进做法,严格对标国际标准(1)交易安排上对标欧洲证券化STS标准,力求简单、透明、标准化;(2)穿透校验上对标国际市场SVI/PCS的独立第三方验证(Verification),底层资产全流程逐笔穿透校验和资金闭环管控;(3)备位服务上对标国际评级机构的“热备位”(Hot BUS)服务标准,通过“热备位”防范极端风险,助力提升国际评级。

 

以上安排旨在解决传统证券化中对底层资产可能“看不清、管不住”的顾虑,让资产证券化回归本源,底层资产逐笔穿透披露和校验,“热备位服务”实现资产服务可移交,极端情况防止资产服务中断,进而剥离主体兜底,实现最严格的证券化“破产隔离”和“真实出售”,得到Moody’s跟踪评级优先A1级与A2级Aaa (sf)的国际评级,荣获资产证券化项目最高国际评级的同时,本项目的次A级、次B级在满足汇通信诚风险自留的前提下,成功无追卖断给美国专业投资机构,获得境外专业投资机构对本系列项目的高度认可。

 

三、“信诚系列ABN”未来将持续发行,强强联合打造“高质量证券化”,前端引入国际银行过桥融资,后端国际化、品牌化、系列化发行,助力广汇汽车及汇通信诚租赁科技转型和做大做强

 

本系列项目在前端过桥融资(Warehousing Facility)中,成功取得多家国际银行每家约5亿元融资授信,以及引入保理等多渠道资金,以ABN为纽带促进银企总对总合作,开放式“拼盘”从资产形成开始融资,为汇通信诚租赁提升融资效率、降低融资成本。后端对标国际标准,引入国际评级,通过债券通、RQFII等渠道面向境内外专业机构投资者定向发售,逐步实现国际化、品牌化、系列化发行,引入国际低成本资金,助力广汇汽车及汇通信诚租赁科技转型和做大做强,服务中国汽车产业稳健发展。